El “dinero inteligente” se refiere a las inversiones realizadas por profesionales e instituciones conocidas por comprender los mercados financieros mejor que el inversor minorista promedio.
En el espacio criptográfico, los usuarios pueden ver todas las transacciones realizadas en la cadena de bloques. Hay muchos datos para filtrar, pero en teoría es posible identificar las operaciones realizadas por inversores profesionales.
Las empresas de criptoanálisis como Nansen, Chainalysis y CryptoQuant están orientadas a rastrear datos en cadena e identificar oportunidades de inversión.
“Escaneamos casi un petabyte de datos todos los días”, dice Alex Svanevik, director ejecutivo de Nansen. En los primeros días de las criptomonedas, el seguimiento de datos se limitaba a cadenas como Bitcoin y Ethereum.
Sin embargo, a medida que el espacio ha ido creciendo, se ha vuelto necesario ampliar horizontes en la búsqueda de dinero inteligente. “Si solo sigues un ecosistema, puedes perderte mucha actividad en los demás. No puedes limitarte a un solo ecosistema”.
Michael Gronager, CEO de Chainalysis, tiene una opinión similar y dice: “La cantidad de transacciones ha crecido y seguirá haciéndolo. Para Chainalysis, necesitamos rastrear cada cadena de bloques que existe porque podría ser importante para nuestro cliente”.
La búsqueda del dinero inteligente
Para identificar oportunidades comerciales, se deben rastrear las direcciones de billetera correctas. Esto puede ser un desafío considerando que, según la investigación de Blockchain.com, hay casi 70 millones de billeteras activas en la actualidad.
“Hay mucho ruido en la cadena de bloques”, dice Svanevik. “Con Nansen, queríamos encontrar una manera de llevar la señal a la superficie”.
La compañía está trabajando para seleccionar una serie de direcciones que valga la pena seguir cuando se trata de invertir y operar. Por lo general, estas son billeteras que tienen un historial comprobado de realizar inversiones rentables.
“Hay dos formas de pensar en el dinero inteligente”, dice Svanevik.
En primer lugar, existen grandes fondos e instituciones que se sabe que dedican mucho tiempo y dinero a invertir. Luego están los comerciantes individuales (aletas de NFT, agricultores de rendimiento) que han demostrado ser exitosos con sus propias estrategias.
Nansen identifica y marca varias direcciones de billetera utilizando una combinación de algoritmos y análisis manual.
No hay bala de plata. Necesitan analistas de investigación para monitorear lo que está sucediendo y, en algunos casos, eso significa aprender sobre rondas de recaudación de fondos y mapear la distribución de tokens para inversionistas líderes. Es una combinación de hombre y máquina.
– Alex Svanevik, CEO y fundador de Nansen
De esta forma, la empresa puede proporcionar señales comerciales que pueden ayudar a los inversores a navegar por el mercado de las criptomonedas.
Cómo ha evolucionado la actividad de blockchain a lo largo de los años
En mercados bajistas anteriores, como el de 2018, la caída de los precios de las criptomonedas coincidió con una caída en la actividad de los usuarios. Este criptoinvierno ha demostrado ser diferente.
“El volumen de transacciones no ha disminuido mucho”, explica Gronager. “El valor de las transacciones, sí, pero el número de transacciones [hasn’t gone down].”
Esto es gracias a los casos de uso del mundo real que han surgido en el espacio criptográfico. Más allá de las inversiones especulativas, los usuarios ahora pueden usar criptoactivos, como NFT y tokens, para jugar u obtener acceso a comunidades en línea.
“Realmente no veo un mercado bajista”, dice Gronager, basándose en el hecho de que el interés en el espacio no ha disminuido a pesar de lo que sugieren los precios de las criptomonedas.
“La actividad de transacciones de NFT es muy alta”, agrega Svanevik. “Pero se ha extendido a más mercados y cadenas que hace un año”.
Dejando a un lado el volumen de transacciones, Svanevik cree que la aparición de las monedas estables fue otro gran cambio. “Ahora tenemos más de $ 100 mil millones en monedas estables; simplemente inyectar dólares estadounidenses en la criptoeconomía es muy significativo”.
Esto ha cambiado la forma en que se recaudan fondos en la cadena de bloques. Ya en 2017, los proyectos recaudaron capital en Ethereum, que tuvieron que vender después de la caída del mercado. Hoy en día, las monedas estables permiten que los proyectos recauden y mantengan sus fondos en la cadena, protegidos de la volatilidad del mercado.
El creciente uso del criptoanálisis
Además de rastrear dinero inteligente, el criptoanálisis también se puede usar para rastrear y recuperar criptos robados a través de piratería y fraude.
Hasta la fecha, el hackeo de cadena de bloques más grande, dirigido a la cadena de bloques Ronin de Axie Infinity, resultó en el robo de más de $ 600 millones. Desde entonces, el 10 por ciento de los fondos se ha recuperado a través de la colaboración entre las fuerzas del orden y los actores de la industria, incluido Chainalysis.
El análisis de cadena entrena algoritmos para encontrar patrones e identificar billeteras involucradas en actividades ilícitas.
“Tenemos un equipo de alrededor de 50 personas que hacen negocios con la web oscura, células terroristas y otros. [other such actors].” Al crear este conjunto de datos, la empresa puede cooperar con las fuerzas del orden y ayudar a resolver los delitos financieros basados en criptomonedas.
Gronager cree que esta es una forma más viable de abordar este tipo de delitos que prohibir los protocolos y las aplicaciones que utilizan los delincuentes.
Señala a Tornado Cash, que recientemente fue sancionado por el Departamento del Tesoro de EE. UU. El Tesoro afirmó que los piratas informáticos utilizaron el protocolo para lavar más de $ 7 millones en criptografía.
Al comentar sobre el episodio, Gronager dijo: “El dinero ya casi no se mueve a través de Tornado Cash, pero ahora hay copias. Cortas la cabeza de un dragón y en su lugar crecen tres nuevas. ¿Era eso realmente lo que querías lograr?
Agrega que las herramientas para identificar y rastrear tales métodos de lavado de dinero se están volviendo más sofisticadas.
Si se permitiera que Tornado Cash continuara operando, las empresas de criptoanálisis habrían podido comprender mejor los patrones de lavado de dinero. “[By not sanctioning Tornado Cash]probablemente habría [enabled] más fondos serán confiscados”.
Crédito de las imágenes seleccionadas: Token2049
Lea también: Nansen, Binance, Solana están liderando el camino en la construcción de criptoempresas que pueden sobrevivir a los mercados bajistas y alcistas.