Opinión: Cuatro de las acciones de los Siete Magníficos están perdiendo su atractivo

Aunque muchos profesionales de la inversión se muestran escépticos con respecto a la asistencia técnica, el análisis técnico combinado con el análisis fundamental puede ser una herramienta poderosa en la caja de herramientas de un comerciante o inversor. Cualquiera que afirme que el análisis técnico no es más que vudú probablemente no sepa cómo utilizarlo correctamente.

Uno de mis indicadores favoritos es el Índice de Fuerza Relativa (RSI), creado por J. Welles Wilder en 1978. El RSI se puede ver en cualquier gráfico bursátil simple y funciona así: cuando el RSI está en 70 o más, es una advertencia temprana de que una acción o índice está sobrecomprado (es decir, sobreextendido al alza). Cuando el RSI está en 30 o menos, es una señal de que una acción o índice está sobrevendido (es decir, sobreextendido a la baja). Nunca negociaría con una acción a menos que primero mire el RSI en un gráfico.

En mi experiencia, el S&P 500 RSI ha sido absolutamente preciso al advertir sobre condiciones de sobrecompra. Por ejemplo, el RSI del S&P 500 alcanzó 79 el viernes 15 de diciembre. Este es un nivel de sobrecompra peligrosamente alto para un índice. El 17 de diciembre advertí en mi blog que, si bien nadie podía predecir cuándo cambiarían el S&P 500 y otros índices de referencia, una caída era inminente. De hecho, el S&P 500 perdió un 1,5% el 20 de diciembre, deteniendo su repunte.

La gloria siete

Ahora veamos algunos indicadores técnicos de los Siete Magníficos. No sorprende que todas estas acciones estén ligadas al fenómeno de la inteligencia artificial (IA), una tecnología emergente que está remodelando los modelos de negocios en prácticamente todas las industrias. Estas empresas están aprovechando su futuro invirtiendo fuertemente en tecnología de inteligencia artificial.

El RSI de las acciones de Magnificent Seven se disparó hace unas semanas, pero desde entonces ha disminuido. Cuando el RSI se disparó, fue una clara señal de advertencia. Aún así, el RSI nunca puede predecir con perfecta precisión cuándo una acción o índice se revertirá, sólo que se encuentra en la zona de peligro.

Actualmente, todas las acciones de los Siete Magníficos tienen un RSI entre 50 y 60. Esto significa que todavía tienen margen para subir en el corto plazo antes de volverse demasiado sobrecomprado.

La acción con el RSI más alto al momento de escribir este artículo es Meta Platforms con un RSI de 67. Entonces, si bien Meta está sobrecomprada, no está en un nivel extremo (por encima de 70).

Fuerza relativa

Todas las acciones de los Siete Magníficos tienen gráficos sólidos (es decir, las acciones cotizan muy por encima de sus promedios móviles de 50, 100 y 200 días). Esta es una señal extremadamente positiva. Pero cuatro de los siete (Tesla, Nvidia, MicrosoHeaven32 y Apple) están tambaleándose, según sus gráficos bursátiles diarios.

Los gráficos de estos cuatro líderes del mercado se han debilitado recientemente. Estas acciones han tenido un año exitoso, pero según los valores actuales de TA, es posible que tengan dificultades en el futuro cercano.

Tenga en cuenta que, si bien el análisis técnico es una ciencia inexacta, aún proporciona pistas e ideas importantes sobre lo que podría suceder en el corto plazo. Cuando opere con análisis técnico, confírmelo con una combinación de indicadores y análisis antes de realizar una operación.

Aquí está el RSI actual para cada uno de los Siete Magníficos: MetaPlataformas, 67; Amazon.com, 64; Alfabeto, 64; Tesla, 58; MicrosoHeaven32, 56; Nvidia, 55, Apple, 54.

Si los Siete Magníficos continúan subiendo durante los próximos tres meses, esté atento al RSI. Si el RSI supera los 70, es una señal de advertencia.

Ocasionalmente, el RSI de determinadas acciones individuales alcanzó valores de 90 o más. Cuando el RSI alcanza estos niveles y permanece allí, se dice que está “enterrando la aguja”. Esto significa que el RSI está estancado en un nivel tan alto que el oscilador se desinfla o “choca contra una pared”. En este ejemplo, observe otros indicadores de sobrecompra/sobreventa en busca de pistas.

Los valores extremadamente sobrecomprados, combinados con gráficos ascendentes, reflejan una grave sobreestimación de la confianza de los inversores. La historia ha demostrado que este tipo de mercado generalmente ocurre antes de las correcciones y caídas del mercado, como en 2000 y 2008. Esto no significa que el mercado colapsará o corregirá; Esto significa que estos niveles de sobrecompra no pueden mantenerse.

Si el RSI sube demasiado y demasiado rápido, retirar dinero de la mesa es una decisión acertada (pero eso no significa venderlo todo). Lo más importante es seguir las estrategias que le han llevado hasta aquí y reducir el riesgo.

Michael sincero (michaelsincero.com) es el autor de “Comprensión de opciones” y “Comprensión de acciones”.

Más: “Mi perspectiva optimista no está exenta de riesgos”. Cómo los inversores y comerciantes de acciones pueden sobrevivir en 2024

Leer: Este repunte bursátil sin precedentes vive de tiempo prestado