Según Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global de BlackRock, hay una cantidad “épica” de efectivo disponible mientras los inversores evalúan la desaceleración de la economía estadounidense y el debate sobre el techo de la deuda en Washington.
“Nunca había visto tanto dinero en efectivo”, dijo Rieder el martes durante una conferencia de prensa de BlackRock en su oficina de Nueva York sobre los mercados y los nuevos fondos cotizados en bolsa administrados activamente por la compañía.
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Rieder es el gestor de cartera líder del nuevo BlackRock Flexible Income ETF BINC.
el primer ETF activo gestionado por Rieder, según un Declaración de BlackRock el martes.
Rieder dijo durante la sesión informativa que ve una “probabilidad muy alta” de que se llegue a un acuerdo sobre el techo de la deuda antes de la fecha límite para que el Congreso lo levante, de lo contrario, EE. UU. enfrenta el riesgo de quedarse pronto sin efectivo para pagar todos sus deuda para pagar facturas. Una interrupción del mercado por un incumplimiento de pago de EE. UU. sería “significativa” ya que los bonos del gobierno se utilizarían como “garantía” en todo el mundo, dijo.
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Como administrador de cartera del ETF BlackRock Flexible Income, Rieder dice que apunta a un rendimiento de “casi el 7%”. El aumento de las tasas de interés durante el año pasado ha permitido buscar tal retorno en los mercados de deuda con menos riesgo de lo que hubiera sido necesario a fines de 2021, dijo Rieder.
Planea invertir de manera oportunista, incluso en áreas a las que es más difícil acceder para muchos inversores en mercados de renta fija “complejos”, como hipotecas y obligaciones de deuda garantizada.
En su opinión, la economía estadounidense está en “mejor forma” en esta etapa del ciclo de lo que muchos creen. A medida que el crecimiento se desacelera, Rieder dijo que no ve una “recesión profunda” inminente, citando la baja tasa de desempleo de la economía, el crecimiento de los salarios y el ahorro excesivo.
Él espera que la Reserva Federal detenga las alzas de tasas en su próxima reunión de política monetaria ya que la inflación ha disminuido, aunque sigue siendo “pegajosa” en los servicios básicos. La Fed ha aumentado agresivamente las tasas de interés durante el último año en un intento por frenar la alta inflación. “Creo que hemos llegado al final del proceso”, dijo Rieder.
Mientras tanto, BlackRock ha ampliado su oferta activa de ETF a acciones, al anunciar el martes que Tony DeSpirito es el administrador principal de cartera para su nuevo BlackRock Large Cap Value ETF BLCV.
Los ETF activos son una de las áreas de más rápido crecimiento del mercado de fondos cotizados en bolsa, dijo Rachel Aguirre, directora del producto iShares de BlackRock en EE. UU., en la rueda de prensa del martes. Todavía son “primeras entradas”, dijo.
El mercado de valores de EE. UU. cerró a la baja el martes por las preocupaciones sobre el techo de la deuda. El Promedio Industrial Dow Jones DJIA,
cayó un 0,7% mientras que el S&P 500 SPX,
cayó un 1,1% y el Nasdaq Composite COMP de tecnología pesada,
bajó un 1,3% según los datos de FactSet.
En el mercado de bonos, el rendimiento del Tesoro a 10 años es TMUBMUSD10Y,
cayó 2,1 dos puntos básicos a 3,696% el martes, mientras que el rendimiento de los bonos del gobierno a dos años TMUBMUSD02Y,
El valor subió 1,5 puntos básicos hasta el 4,333%, según Dow Jones Market Data.
La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, predice que la llamada “fecha X”, cuando Estados Unidos corre el riesgo de superar su techo de deuda y quedarse sin efectivo, ocurrirá el 1 de junio.
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