Los investigadores han aumentado sus afirmaciones sobre la manipulación del mercado en el invierno de 2017, y ahora afirman que una sola ballena fue responsable del aumento histórico de los precios de Bitcoin. El desarrollo fue reportado por Bloomberg el 4 de noviembre.
John M. Griffin y Amin Shams, de las universidades de Texas y Ohio, respectivamente, han actualizado su investigación anterior, lo que alegó que la mala conducta del mercado supuestamente estuvo detrás de la corrida de Bitcoin a un máximo histórico de $ 20,000 en diciembre de 2017.
"Tiempo de mercado clarividente" o manipulación
El análisis de Griffin y Sham, publicado por primera vez en un artículo de investigación en junio de 2018, había argumentado que los patrones de transacción en la cadena de bloques sugirieron que Tether se había utilizado para proporcionar soporte de precios y manipular el mercado de Bitcoin:
“Las compras con Tether se cronometran luego de las caídas del mercado y resultan en aumentos considerables en los precios de Bitcoin. El flujo es atribuible a una entidad, se agrupa por debajo de los precios redondos, induce autocorrelaciones asimétricas en Bitcoin y sugiere reservas Tether insuficientes antes de fin de mes ”.
En lugar de indicar la demanda de los inversores en efectivo, argumentaron que estos patrones se alinearon con una "hipótesis basada en la oferta de dinero digital sin respaldo que infla los precios de las criptomonedas".
En una actualización de su investigación anterior, los académicos están intensificando su argumento, que se publicará formalmente en un próximo artículo revisado por pares para el Journal of Finance.
Según los informes, argumentan que un análisis de las transacciones de Tether y Bitcoin desde el 1 de marzo de 2017 hasta el 31 de marzo de 2018 consolida su opinión de que una sola entidad, que realiza transacciones a través de la firma hermana de Tether, el intercambio de cifrado Bitfinex, está detrás de la manipulación:
"Este patrón solo está presente en los períodos posteriores a la impresión de Tether, impulsado por un solo titular de una cuenta grande, y no observado por otros intercambios".
Los académicos continúan afirmando que:
“Las simulaciones muestran que es poco probable que estos patrones se deban al azar. Este gran jugador o entidad exhibió un tiempo de mercado clarividente o ejerció un impacto de precio extremadamente grande en Bitcoin que no se observa en los flujos agregados de otros comerciantes más pequeños ".
Bitfinex rechaza las acusaciones
El consejero general de Tether, Stuart Hoegner, rechazó las afirmaciones de los académicos y emitió una declaración de que su investigación es "fundamentalmente defectuosa" y se deriva de un conjunto de datos insuficiente.
Además, alegó que la investigación fue motivada para impulsar una "demanda parasitaria" contra Tether, Bitfinex y el operador de este último, iFinex.