En abril de 2018, el Banco de la Reserva de la India decidió seguir adelante y problema un aviso que prohíbe que todas las instituciones bancarias y financieras de la India ofrezcan sus servicios a criptobolsas, compañías que operan dentro del espacio y personas que buscan explorar la naciente clase de activos.
Después de la prohibición, el ecosistema criptográfico de la India se puso de rodillas, con la mayoría de los intercambios operativos plegándose por completo o reubicándose en otras naciones con regulaciones más hospitalarias. Además, el aviso provocó que las monedas digitales fueran difamadas en todo el panorama de inversión de la India, y muchos entusiastas casuales comenzaron a ver el sector en general con aire de sospecha.
Esta decisión aparentemente injusta fue tomada en los tribunales por la Asociación de Internet y Móviles de India, o IAMAI, una organización sin fines de lucro que busca expandir y mejorar los sectores de servicios de valor agregado en línea y móviles de India. Está compuesto por una serie de personas que actualmente operan dentro del mercado de divisas digitales de la India, incluidos ejecutivos afiliados a diferentes intercambios de cifrado. El argumento de IAMAI es que la prohibición del banco de reserva no solo queda fuera de su alcance legal, sino que también es totalmente inconstitucional.
Como parte de los procedimientos judiciales de la semana pasada, Ashim Sood, abogado del IAMAI, comenzó revisando los preceptos fundamentales que sustentan la criptomoneda y la tecnología blockchain, así como leyendo las pautas emitidas por el Grupo de Acción Financiera en relación con las monedas digitales el año pasado.
Sood también explicó a los jueces la forma en que muchos países como Australia, Malta y Japón han podido regular sus industrias criptográficas locales de una manera muy exitosa. En este sentido, Sood expuso muchas de las estrictas prácticas de Conozca a su cliente que emplean varios intercambios indios, afirmando que la industria, en general, había seguido estrictas medidas de autorregulación, pero aún existía una clara necesidad de una regulación positiva para frenar algunos de los problemas que afectan al sector en constante evolución.
Últimos desarrollos
El 28 de enero, el asesor legal del Banco de la Reserva de la India presentó sus argumentos clave defendiendo su movimiento para prohibir las criptomonedas del panorama económico indio. Como parte de los procedimientos, el RBI aceptó el hecho de que nunca implementó una prohibición de Bitcoin, sino que "instruyó" a los bancos a que simplemente se abstuvieran de tratar con intercambios de criptomonedas.
Cointelegraph contactó a Nischal Shetty, el CEO de WazirX, una de las plataformas de comercio de criptomonedas más grandes de la India y una reciente adquisición de Binance, un movimiento que muestra la fe del gigante de las criptomonedas en el potencial general del mercado criptográfico indio. Shetty señaló:
"A lo largo de las audiencias, hemos visto evidencia de cómo el RBI no había hecho ninguna diligencia debida antes de lanzar su cripto de prohibición circular. Su movimiento fue arbitrario y llevó a las empresas a cerrar o mudarse fuera de la India. Soy optimista de que la Corte Suprema verá los problemas con la decisión de RBI y emitirá un fallo a nuestro favor. Grandes apoyos a nuestro abogado, Ashim Sood, por presentar argumentos sólidos ".
La defensa central de RBI incluyó argumentos que afirman que las criptomonedas representan una gran amenaza para el sistema monetario de la nación y la estabilidad general. Además, el RBI también declaró que las monedas digitales estaban siendo utilizadas principalmente por los malos actores para el lavado de dinero, la evasión fiscal, la financiación de actividades relacionadas con el terrorismo, etc. Por último, el asesor legal de RBI argumentó que la criptografía debería prohibirse simplemente porque varios expertos financieros y economistas de alto perfil como Warren Buffet están en contra.
Para discutir este punto más a fondo, Cointelegraph habló con Sidharth Sogani, CEO de Crebaco Global Inc., una firma de análisis con sede en India centrada en criptografía y blockchain. En su opinión, hasta la fecha no se han realizado investigaciones que demuestren que la criptografía representa una amenaza para la economía india:
"La economía criptográfica es menos de $ 250 mil millones hasta la fecha, si asumimos que todo el Bitcoin en este planeta se usa para el terrorismo y el lavado de dinero, aún será más pequeño que el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y otras actividades ilícitas financiadas por fiat dinero."
Sobre el tema de la naturaleza no rastreable de Bitcoin y la afirmación de que muchas personas hacen uso de fondos de capital de riesgo para evadir impuestos, Sogani declaró que el RBI simplemente estaba haciendo suposiciones. Afirmó que BTC es, de hecho, rastreable dado que se cuenta con la infraestructura reguladora adecuada. En su opinión, si las entidades reguladas como los bancos comienzan a aceptar Bitcoin, el gobierno, así como los reguladores como el RBI, estarían mejor posicionados para rastrear sus movimientos:
“La evasión fiscal es una acusación ya que están asumiendo que todas las transacciones en India están gravadas adecuadamente. ¡El 30% de todas las transacciones en efectivo en el país no son monitoreadas por las autoridades fiscales, mientras que las criptobolsas locales siguen todos los cumplimientos necesarios e incluso están presentando su Impuesto sobre bienes y servicios! Por lo tanto, tales comentarios son infundados ".
La decisión del RBI de prohibir las criptomonedas consistía en detener las actividades ilegales.
Desde el comienzo de esta batalla legal, el RBI ha reiterado que su prohibición era proteger a la comunidad de inversores de la India, así como rechazar cualquier actividad ilegal relacionada con la criptografía. Pero según los derechos legales otorgados por la constitución de la India a sus ciudadanos, ni el gobierno ni ninguna entidad reguladora como RBI tiene el poder de hacer cumplir tal prohibición. Sobre el tema, Shetty agregó:
"Como nuestro abogado señaló en el tribunal, según el informe anual del RBI disponible en el registro, existe un riesgo insignificante de la criptografía en términos de su efecto en la economía del país".
Sogani se hizo eco de un sentimiento similar, afirmando que el RBI debería, ante todo, tratar de frenar el lavado ilícito de millones de rupias que se lleva a cabo rutinariamente tanto a nivel local como a través de las fronteras internacionales.
Por ejemplo, señaló el fraude del Banco Nacional de Punjab 2018 en el que el joyero Nirav Modi pudo estafa el banco por una suma de $ 1.4 mil millones. Sogani entonces aludido a la estafa del banco indio que vio a los piratas informáticos salir con $ 1.77 mil millones.
También señaló que en 2018, cuando el primer ministro indio, Narendra Modi, implementó una prohibición nacional de ciertos billetes, el RBI emitió una declaración criticando la medida, que en retrospectiva, parece extremadamente hipócrita del organismo financiero independiente. Sogani le dijo además a Cointelegraph:
“El RBI no tiene permitido tomar decisiones o prohibir cualquier actividad económica que afecte a toda una industria. Esto está por encima de su poder, jurisdicción legal, ya que la constitución india permite a todos los ciudadanos administrar un negocio legal ".
Una prohibición de cifrado podría afectar negativamente la economía y el mercado laboral de la India
Mientras la comunidad global de criptografía espera la decisión de la Corte Suprema de India, un estudio publicado por Crebaco Global Inc. reclamación (es que si la corte confirma la prohibición general existente, la economía de la India podría terminar perdiendo $ 12.9 mil millones.
Los datos indican que las criptobolsas indias como ZebPay, UNocoin y otras registraron un volumen comercial total de alrededor de 40,000 millones de rupias ($ 5.6 mil millones) el año pasado. Además, las actividades relacionadas con el comercio de los IP indios en Binance entre enero de 2018 y diciembre de 2018 fueron del 7,9%, un número que muestra claramente el creciente interés entre los indios en lo que respecta a las criptomonedas.
Luego, el estudio continúa para resaltar la cantidad de trabajos que se han creado gracias a la tecnología de criptografía y blockchain. Por ejemplo, los datos de Crebaco sugieren que en 2019, un total de 6.150 personas fueron empleadas como codificadores de blockchain y escritores de contenido dentro del mercado local de fintech de la India.
Además, un nuevo artículo de investigación lanzado recientemente por la firma sugiere que si el mercado criptográfico indio estuviera regulado, podría ayudar a proporcionar oportunidades de empleo a otras 25,000–30,000 personas en un corto período de tiempo.
Perdiendo el control
Con todos los argumentos ahora presentados ante la Corte Suprema, es bastante evidente que el problema central del Banco de la Reserva de la India con las criptomonedas es que la gente comenzará a utilizar monedas como Bitcoin, Bitcoin Cash y Ether exclusivamente para fines de pago, cambiando el equilibrio del poder monetario dentro de la India.
Sin embargo, parece que el RBI hasta ahora no ha entendido que el pago no es el único caso de uso de criptografía y que la clase de activos es vista por una gran cantidad de indios como una vía de inversión alternativa a las acciones regulares y las opciones de bonos. Sobre el tema, Shetty opinó:
“No debemos enfrentar a Bitcoin contra el fiat porque ambos tienen propiedades diferentes. Uno es deflacionario, mientras que el segundo es inflacionario. BTC tiene características de propiedad, así como de utilidad, moneda, etc. "
De acuerdo a una encuesta conducido por Crypto Kanoon, una plataforma india de cripto noticias que ha estado cubriendo los procedimientos antes mencionados en tiempo real desde que comenzaron, parece que más del 68% de los indios creen que la sentencia se pronunciará a favor de la industria de activos digitales.
En general, la relación de la India con las criptomonedas ha sido bastante negativa en los últimos años. Sin embargo, si se establecen regulaciones saludables dentro del subcontinente, pueden ayudar a establecer un precedente para que el resto del mundo lo siga.
Tal como están las cosas, el panel del juez que preside el caso parece haber entendido el potencial que poseen las criptomonedas y blockchain y cómo estas tecnologías pueden transformar el panorama digital y económico de la nación en los próximos años. Se espera que el veredicto final se publique en algún momento dentro de los próximos días.