(Bloomberg) – Tanto por el comienzo alcista de este año para los activos de riesgo.
Los mercados mundiales pasaron del optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China a los temores sobre el conflicto en el Medio Oriente luego de que un ataque aéreo de Estados Unidos matara a un importante comandante iraní en Bagdad. El petróleo se disparó, mientras que los activos del refugio desde el yen hasta el oro se recuperaron. Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron y las acciones asiáticas revirtieron las ganancias.
La noticia de que Qassem Soleimani, un temido general iraní que a través de las milicias delegadas extendió el poder de su país a través del Medio Oriente, fue asesinado por orden del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha inyectado una nueva incertidumbre en una narrativa del mercado que ha sido apuntalada con un tono positivo. Durante semanas, el 2019 estelar en la mayoría de las clases de activos llegó a su fin.
Las tensiones entre Estados Unidos e Irán han sido señaladas por los estrategas durante meses como un desencadenante geopolítico, pero en medio del optimismo sobre la economía global, el estímulo de China y el impulso al alza en los activos de riesgo, habían retrocedido hasta hace solo unos días.
Esto es lo que dicen algunos analistas sobre la situación actual.
Saxo Capital Markets Pte.
Kay Van-Petersen, macro estratega global en Singapur
"Estamos pasando potencialmente de poder (Irán) frente a poder (sauditas y estadounidenses) para dirigir potencialmente las fuerzas respaldadas por Irán frente a las fuerzas estadounidenses".
“La gente todavía no ha regresado a sus escritorios por completo hasta la próxima semana hasta mediados de enero, por lo que la falta de liquidez podría darnos una reacción exagerada a la baja. Aún así, veamos cómo se desarrollan las próximas 24 a 48 horas. Recuerde, ya es fin de semana en el Medio Oriente ".
Convenant Capital Pte.
Edward Lim, administrador de dinero en Singapur
“Este ataque simplemente resalta el riesgo geopolítico de los mercados petroleros y el mercado que experimenta una posible escasez de petróleo en el primer o segundo trimestre de 2020.
"No hicimos nada en las noticias ya que ya hemos comprado algunas reservas de petróleo como CNOOC y Total cuando el petróleo se cotizaba cerca de $ 60 a fines de 2019".
INTL FCStone
Mingze Wu, un comerciante de divisas en Singapur:
Fue una sorpresa ver que el dólar se movía significativamente contra las monedas asiáticas a pesar de que "las noticias no deberían afectar directamente a Asia y estamos hablando de al menos dos o tres grados de separación". Esta reacción exagerada se puede atribuir a una recuperación en oro y también al yen japonés, ambos clásicos refugios seguros. Eso destaca la magnitud de la aversión al riesgo de mercado en este momento por las noticias ".
El nivel de 108.00 en dólares y yenes será de gran interés ya que no hemos negociado por debajo de este nivel desde principios de noviembre.
"En última instancia, es probable que esto haya sido exacerbado por la escasa liquidez y es posible que veamos retrocesos igualmente rápidos: esto supone que los mercados de EE. UU. Se mantengan activos esta noche".
UOB Kay Hian (Hong Kong) Limitada
Steven Leung, director ejecutivo en Hong Kong
"Los inversores están preocupados de que la situación en Irán empeore, ya que podría haber alguna represalia después del ataque estadounidense. La gente querrá reducir el riesgo antes del fin de semana. Las acciones se han recuperado mucho en el último mes, por lo que cualquier flujo de malas noticias es una razón para obtener ganancias ”.
Mizuho Bank Ltd.
Ken Cheung, estratega jefe de FX asiático en Hong Kong
“La reversión del sentimiento de riesgo mantendrá a los FX asiáticos bajo presión. El índice USD también pareció encontrar una base. Estos factores probablemente provocarán un flujo de toma de ganancias en EM Asian FX. La magnitud podría verse amplificada por la escasa liquidez durante las vacaciones de Año Nuevo ".
TD Securities
Mitul Kotecha, estratega senior de mercados emergentes en Singapur
“El apetito por el riesgo ha empeorado, como se refleja en la debilidad de las monedas con beta alta en la región en particular. Mucho ahora depende de si hay alguna represalia. En el corto plazo, es probable que se contengan las pérdidas en los activos de riesgo ".
Crédito Agrícola (PA 🙂 CIB
David Forrester, un estratega de divisas en Hong Kong, que predice que el yen podría aumentar a 106 por dólar al final del primer trimestre
"El mercado está valorando el riesgo de una posible respuesta iraní a los ataques aéreos de Estados Unidos, que está haciendo subir los precios del oro y el petróleo, así como el yen".
“Ha habido muchas buenas noticias en el mercado en términos del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y el crecimiento económico de Estados Unidos. Los datos de fabricación del ISM de EE. UU. Que serán publicados más tarde hoy serán críticos para determinar si el yen dólar puede romperse por debajo de su rango de negociación de dos meses ”
