La startup Hometap Equity Partners LLC, con sede en Boston, ha recaudado un fondo de 245 millones de dólares con compromisos de capital de Bain Capital y Delaware Life Insurance Co. de Group 1001 para adquirir participaciones minoritarias en viviendas privadas, según supo MarketWatch.
El fondo es el último y más grande vehículo de este tipo para la compañía, ya que desarrolla su práctica para que los inversionistas institucionales accedan a billones en capital mientras brinda a los propietarios una forma libre de deudas para recaudar capital, dijo Jeffrey Glass, director ejecutivo de Hometap.
“Hay millones de estadounidenses que son ricos en casa y pobres en dinero que tienen un gran porcentaje de su riqueza atrapada en su hogar”, dijo Glass. “Si desea acceder al capital, véndalo directamente o vuelva a pedir prestada la casa, lo que aumenta sus pagos mensuales”.
Así es como funciona para el propietario:
Hometap paga un porcentaje del valor futuro de la casa por adelantado. Los propietarios pueden liquidar la inversión en cualquier momento durante el plazo de 10 años sin multas por pago anticipado al vender o refinanciar la casa.
“Tienes el control total”, dijo Glass. “Es el capital lo que les permite enfrentar las oportunidades y los desafíos de la vida, ya sea financiar una renovación, pagar una deuda, ir a la universidad o enfrentar una emergencia de salud. Esto les permite acceder a un gran fondo de capital sin la carga de la deuda y los pagos de intereses”.
Por lo general, las transacciones se realizan por entre el 10 % y el 15 % del valor de una vivienda, o podría ser una porción más pequeña, como el 5 %.
Al final del plazo, o cuando el propietario decida liquidar la inversión, el propietario paga a Hometap un porc entaje acordado del valor final de la vivienda.
Si el valor de la casa baja, Hometap tomará un porcentaje menor del valor ahora más bajo al vender la casa o liquidar la inversión. Sin embargo, la compañía está construyendo una cartera de viviendas en diferentes mercados para reducir este riesgo para sus inversores en el fondo.
“Para algunas personas, asumir una deuda adicional es razonable y asequible, y se sienten cómodos con el flujo de efectivo requerido”, dijo Glass. “Sin embargo, estamos entusiasmados con la alternativa que ofrecemos a los propietarios de viviendas al darles la posibilidad de acceder al valor líquido de su vivienda sin tener que pedir un préstamo o vender su casa”.
La idea de Hometap surgió en 2016 después de discusiones sobre los desafíos de ser propietario de una vivienda, tanto en términos de la capacidad de acceder al capital para el pago inicial como de la incapacidad de los propietarios de beneficiarse de la equidad que están ganando como resultado de los aumentos en el precio de la vivienda.
En un caso, un amigo necesitaba dinero para las facturas médicas de un pariente y terminó vendiendo la casa porque el banco dejó de prestarle a pesar de que había pagado la hipoteca durante 10 años y tenía capital en la casa.
Los cofundadores de Glass y Hometap, Max Campion, Andrew Vassallo y Charlie Vrettos, vieron que las empresas suelen vender parte de su capital a los inversores, por lo que pensaron que debía haber una manera de permitir que los propietarios hicieran lo mismo.
Al mismo tiempo, los inversores institucionales quieren invertir en activos a largo plazo. El valor acumulado de la vivienda suele ser una cobertura contra la inflación y también puede brindar una oportunidad de inversión anticíclica.
Hometap podría expandir el fondo, pero no hay noticias inmediatas sobre la velocidad de implementación. Más adelante, es probable que la empresa amplíe el fondo o lance otro.
HomeTap ahora tiene 150 empleados y planea crecer a unos 200 para 2022.
En diciembre, Hometap anunció una ronda de financiación de $60 millones liderada por American Family Ventures, junto con capital de Bain Capital, Iconiq Capital LLC, G20 Ventures, Pillar y General Catalyst. En total, la empresa ha recaudado 95 millones de dólares en financiación.
Glass es un emprendedor en serie y capitalista de riesgo que se remonta a la década de 1990 antes de ayudar a fundar Hometap Equity Partners en 2017.
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