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Se espera que los inversores privados británicos hayan retirado la mayor cantidad en más de dos décadas de las acciones que cotizan en Londres para finales de 2023 a medida que se profundiza la crisis del costo de vida, lo que se suma a la fuga del mercado local.
Según los últimos datos de la Asociación de Inversiones, los inversores minoristas británicos habían vendido acciones de empresas que cotizan en Londres por valor de 11.900 millones de libras a finales de octubre, poco menos de 12.000 millones de libras en todo 2022, lo que supone la mayor salida de capital en 20 años.
Los corredores de bolsa y los analistas culpan del éxodo a una combinación de crecientes costos de vida, tasas hipotecarias más altas y el pobre desempeño de los mercados bursátiles del Reino Unido en comparación con los de Estados Unidos y los productos de renta fija.
El índice Heaven32SE 100 ha subido sólo un 2,1 por ciento en lo que va del año, mientras que el S&P 500 en EE.UU. subió un 25 por ciento al mediodía del 28 de diciembre.
“Los inversores lo han pensado dos veces antes de invertir este año”, dijo Richard Flynn, director general de la correduría Charles Schwab UK. “Hemos visto evidencia este año de clientes que retiran dinero para satisfacer necesidades a corto plazo. Hubo un cierto grado de retirada hacia la seguridad, centrándose en las necesidades inmediatas en lugar de objetivos a largo plazo”.
En una encuesta re alizada por la firma de corretaje a principios de este año, más de la mitad de los encuestados dijeron que reducirían sus planes de inversión debido al costo de vida, y los inversores más jóvenes estaban particularmente preocupados por los costos y el rendimiento.
Los administradores de patrimonio y patrimonio dijeron que sus clientes realizan cada vez más retiros de efectivo de sus plataformas para satisfacer sus necesidades financieras. “Las plataformas también han informado de mayores retiros a medida que los inversores retiran fondos. Espero que esta tendencia continúe hasta 2024”, dijo Holly Mackay, fundadora del sitio web de financiación al consumo Boring Money.
Más de un tercio de los que respondieron a la encuesta de Charles Schwab dijeron que la razón principal para retirar dinero de la plataforma era pagar facturas, y sólo el 10 por ciento de las personas optó por ahorros en efectivo y el 2 por ciento expresó preocupaciones sobre los mercados.
Bestinvest, una plataforma de inversión propiedad de la gestora de activos británica Evelyn Partners, dijo que los retiros fueron “ligeramente mayores este año que en 2022”.
El director general de Bestinvest, Jason Hollands, dijo: “En última instancia, la gente invierte para lograr objetivos reales, incluido el pago de hipotecas, donde esperan un aumento significativo en los costos de reestructuración”.
“No es sorprendente que en el entorno actual algunos clientes estén retirando sus inversiones para pagar facturas o reducir deudas, ya que las finanzas de los hogares se ven presionadas por el aumento de los precios y los mayores costos de endeudamiento”.
Hargreaves Lansdown, la plataforma de inversión más grande del Reino Unido, dijo que los clientes que retiran efectivo lo hacen por “razones financieras y de costo de vida”.
Los últimos datos oficiales hasta finales de 2022 muestran que la propiedad de acciones británicas por parte de inversores minoristas británicos ha alcanzado mínimos históricos, mientras que la propiedad extranjera de acciones que cotizan en Londres ha aumentado considerablemente, según la Oficina de Estadísticas Nacionales.
Los analistas advirtieron que el entusiasmo de los inversores minoristas por el mercado de valores del Reino Unido podría permanecer apagado durante algún tiempo. “Definitivamente hay dinero saliendo de las estrategias del Reino Unido este año”, dijo Michael Field, estratega de mercado de valores del proveedor de datos financieros Morningstar. “El Reino Unido ha tenido una parte desproporcionada de esto [retail] Llevo muchos años invirtiendo, pero ahora hay un realineamiento hacia los índices globales y estadounidenses.
“No hay pruebas de la salud de los consumidores en el Reino Unido; Métricas como el uso de los bancos de alimentos y los hurtos en las tiendas muestran que la crisis del costo de vida es verdaderamente amarga. . . Esperan que los consumidores pasen otros seis meses de sufrimiento antes de que las cosas empiecen a mejorar”, añadió.