La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) publicó hoy (28 de octubre) dos documentos de consulta que incluyen propuestas de medidas regulatorias para proveedores de servicios de token de pago digital.
Estas nuevas propuestas están diseñadas para proteger a los consumidores en el espacio de las criptomonedas e imponen nuevos requisitos a las empresas que ofrecen monedas estables en Singapur.
En términos generales, las propuestas de MAS tienen como objetivo garantizar que las empresas traten adecuadamente a sus clientes y sus activos, lo que incluye proporcionar divulgaciones de riesgo relevantes y prohibir el uso de líneas de crédito al consumo.
Asegúrese de que los consumidores tengan toda la información
Si bien reconoce que el ecosistema de activos digitales tiene el potencial de ayudar a Singapur a crecer, MAS ha reiterado su desaprobación de la especulación con criptomonedas y la continua falta de atención prestada a los riesgos de la especulación y el comercio de criptomonedas.
También existen riesgos de fraude y estafa que la nueva normativa busca abordar, según el MAS, al señalar que “las prácticas comerciales inadecuadas y la opacidad de las operaciones comerciales exacerban aún más los riesgos para los consumidores”.
Aparte de eso, el regulador también ha señalado que no es posible prohibir las criptomonedas y, por lo tanto, advirtió que “los consumidores deben asumir la responsabilidad principal de comprender las elecciones que quieren hacer, obtener la información necesaria y extremar las precauciones antes de decidir dónde”. invierte tu dinero”.
Por lo tanto, MAS sugiere que las empresas de criptomonedas evalúen si los clientes minoristas tienen suficiente conocimiento sobre el comercio de criptomonedas antes de ofrecerlas y qué deben hacer estos proveedores de servicios si sus clientes no los tienen.
Los riesgos que los clientes minoristas deben tener en cuenta incluyen cambios bruscos en los precios de las criptomonedas, así como la incapacidad de vender sus tokens en caso de fallas del sistema o condiciones de falta de liquidez en el mercado.
Es posible que los proveedores de servicios de DPT deban proporcionar materiales de capacitación y alentar a los clientes a revisar los materiales que tienen antes de participar en el comercio de criptomonedas.
MAS también está considerando prohibir el uso de incentivos monetarios y no monetarios como una táctica para alentar la adopción de los clientes por parte de los proveedores de servicios DPT, así como prohibir a los proveedores de servicios que presten a los clientes para comprar o mantener sus criptos.
El comercio apalancado también estaría prohibido, y las tarjetas de crédito no se pueden usar para recargar billeteras criptográficas o comprar criptografía.
Las empresas deben hacer públicos sus procesos
MAS también ha indicado que actualmente existe un margen significativo de mejora en términos de regulación del comportamiento corporativo en el ecosistema criptográfico.
En primer lugar, MAS está considerando nuevos requisitos para que las empresas mantengan los activos de los proveedores de servicios separados de los clientes, manteniendo los activos de los clientes específicamente para el beneficio de los clientes en caso de que el proveedor de servicios se declare insolvente.
Además, se puede prohibir a las empresas prestar tokens depositados por los clientes, formar hipotecas o utilizar estos tokens de otra manera.
Para los clientes no minoristas, estas acciones no estarían prohibidas, pero MAS también sugiere que los proveedores de servicios deben dejar en claro a los clientes que tales actividades se están llevando a cabo y obtener su consentimiento explícito.
MAS también ha notado que muchos intercambios de criptomonedas a menudo ofrecen una amplia gama de tokens, incluidos tokens nuevos. Al mismo tiempo, sin embargo, estos nuevos tokens a menudo pierden valor poco después de la cotización.
Por lo tanto, la propuesta de MAS requeriría que las plataformas de negociación divulguen públicamente los criterios y la diligencia debida requerida por esas entidades antes de listar esos tokens, así como las condiciones que harían que la plataforma eliminara esos tokens y cualquier procedimiento de liquidación resultante.
Las monedas estables necesitan fondos de reserva para apoyarlas
También se están proponiendo nuevas regulaciones para hacer frente a la aparición de monedas estables dentro del ecosistema criptográfico. Actualmente, sin embargo, el MAS solo considera adecuado regular las monedas estables cuando el valor de los tokens en circulación supera los 5 millones de dólares singapurenses.
Las nuevas reglas se relacionarán con la estabilidad del valor, la moneda de referencia, la divulgación y las normas prudenciales. Se da prioridad inmediata a elevar el estándar de las monedas estables de moneda única (SCS) emitidas por Singapur.
Los emisores de estas monedas estables deben tener reservas para cubrir la cantidad de tokens que emiten, y estos activos de reserva deben ser al menos el 100 por ciento del valor nominal de las monedas estables en circulación.
Las reservas también deben estar denominadas en la misma moneda que la moneda vinculada y deben ser auditadas de forma independiente mensualmente. Estas reservas solo pueden mantenerse en efectivo, equivalentes de efectivo o instrumentos de deuda.
Los requisitos adicionales para estos valores incluyen que deben tener un vencimiento residual de no más de tres meses y ser emitidos por un banco central de la moneda vinculada o por entidades que sean de naturaleza tanto gubernamental como internacional y que tengan una calificación crediticia de al menos AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO-.
Además, el MAS busca permitir solo la emisión de SCS vinculados al dólar de Singapur o cualquiera de las monedas del Grupo de los Diez. Estos incluyen el dólar australiano, el dólar canadiense, el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el dólar estadounidense, entre otros.
Los emisores de monedas estables también deben segregar los depósitos de los clientes de los suyos propios, y las reservas de divisas deben mantenerse en bancos u otras entidades que ofrezcan servicios de custodia en Singapur.
Para garantizar que los emisores de monedas estables no se expongan a riesgos adicionales, los emisores también tienen prohibido realizar otras actividades, como invertir y prestar a otras empresas, prestar o apostar DPT o negociar DPT.
Además de estos requisitos, los emisores de monedas estables deben publicar un documento técnico en su sitio web corporativo que revele detalles sobre la moneda estable, incluidos los derechos de redención del titular de la moneda estable.
Los bancos también pueden emitir monedas estables, con los mismos requisitos que otros emisores. Según el MAS, no son necesarios requisitos adicionales “dadas las estrictas regulaciones de capital y liquidez existentes para los bancos”.
Al comentar sobre las nuevas regulaciones que MAS ha propuesto, Ho Hern Shin, Director Gerente Adjunto (Supervisión Financiera) de MAS, argumentó que las medidas propuestas representan “el próximo hito en la mejora del enfoque regulatorio de Singapur para fomentar un ecosistema innovador y responsable para… marca recursos digitales”.
“Las regulaciones van de la mano con la innovación en los servicios financieros. El régimen regulatorio ampliado para las monedas estables tiene como objetivo apoyar el desarrollo de casos de uso de pago de valor agregado para las monedas estables en Singapur. A medida que continuamos trabajando con los actores de la industria para explorar los beneficios potenciales de la tokenización y la tecnología de registros distribuidos, MAS realizará los ajustes apropiados en su marco regulatorio para abordar los riesgos involucrados”, agregó.
Hasta ahora, MAS ha hecho saber en repetidas ocasiones que si bien cree que la tecnología blockchain es útil y vale la pena estudiarla, también frunce el ceño ante la especulación sobre las criptomonedas.
Algunas de las políticas anteriores de MAS incluyen prohibir la publicidad de productos criptográficos dirigida a inversores minoristas.
Las criptoempresas que deseen operar en Singapur deben solicitar una licencia DPT de MAS y aprobar una serie de exámenes antes de ser aprobadas. Hasta la fecha, MAS solo ha dado luz verde a un puñado de empresas para operar en Singapur, y algunas empresas como Binance ya han decidido abandonar el país.
Actualmente, MAS está aceptando comentarios y opiniones sobre estos cambios propuestos, que deben enviarse antes del 21 de diciembre de 2022.
Crédito de las imágenes seleccionadas: desechar