¿Se ha secado finalmente el grupo de inversión en criptomonedas?

La industria de la cadena de bloques y las criptomonedas experimentó un gran crecimiento en la financiación desde 2017 hasta principios de 2022. Comenzó con lo que ahora se conoce como el auge de las ICO (ofertas iniciales de monedas), en el que las empresas recaudaron fondos emitiendo sus propios tokens criptográficos.

Según Crunchbase, las ICO recaudaron un estimado de $ 4.9 mil millones solo en 2017. Los inversores se sintieron atraídos por el potencial de altos rendimientos, ya que los tokens a menudo se apreciaban significativamente después de la oferta. La tendencia creció rápidamente y pronto los proyectos fraudulentos estuvieron a la orden del día.

Cuando quedó claro que estos rendimientos eran insostenibles y la mayoría de los proyectos no cumplieron con sus compromisos posteriores a la ICO, la burbuja estalló y condujo a una caída del mercado. Un estudio publicado por Statis Group reveló más tarde que más del 80 por ciento de las ICO lanzadas en 2017 resultaron ser estafas.

Ten dencias de inversión de Blockchain VC
La financiación de Blockchain VC alcanzó su punto máximo en el primer trimestre de 2022 / Crédito de la foto: CB Insights

A pesar de este revés, se mantuvo el interés en los proyectos criptográficos. Después de una pausa tras la caída del mercado, la financiación de capital de riesgo (VC) se recuperó de nuevo. A partir del segundo trimestre de 2020, la financiación de capital de riesgo para proyectos de cadena de bloques aumentó durante siete trimestres consecutivos, alcanzando un máximo de 10 800 millones de USD en el primer trimestre de 2022.

Entonces el desastre golpeó de nuevo. La caída de Terra Luna, entonces el tercer ecosistema criptográfico más grande después de Bitcoin y Ethereum, eliminó $ 50 mil millones de los criptomercados en tres días. Al mismo tiempo, trajo de vuelta los mismos sentimientos de miedo y desconfianza que caracterizaron a la industria después del estallido de la burbuja de las ICO.

Más adelante en el año, el colapso de los gigantes de las criptomonedas como FTX exacerbó estos problemas y detuvo la financiación de las criptomonedas. Hoy, la industria aún sufre el revés, con solo $ 500 millones recaudados de VC en los primeros cinco meses de 2023.

¿Se ha ido para siempre la criptofinanciación?

La IA se ha asegurado el primer lugar como la palabra de moda tecnológica del año, y aunque los criptomercados se están recuperando, la cadena de bloques no parece estar atrayendo la atención que alguna vez tuvo. Es fácil ver si la exageración fue en realidad el factor principal en el dominio de cinco décadas de las criptomonedas.

En Singapur, que durante mucho tiempo ha sido conocido como un país amigable con las criptomonedas, los reguladores han fortalecido su postura para proteger a los clientes minoristas. Se desaconseja el uso de criptomonedas como inversión especulativa, y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) solo ve beneficios en los casos de uso de blockchain que resuelven problemas del mundo real.

Un informe de KPMG de 2022 encontró que, si bien la caída de FTX y Terra Luna había alejado a los inversores de las criptomonedas, todavía había demanda de otras innovaciones basadas en blockchain. Los casos de uso como la liquidación en tiempo real y la tokenización, que pueden ayudar a mejorar los sistemas financieros existentes, han experimentado un crecimiento liderado por empresas como Ripple y StraitsX.

En Dubái, una región que se está convirtiendo rápidamente en un centro criptográfico mundial, se tiene una opinión similar.

“El panorama financiero ha evolucionado significativamente después del criptoinvierno”, dijo Belal Jassoma, jefe de desarrollo comercial en Dubai Multi Commodities Centre. “Hemos visto que el mercado ha madurado. El ruido de los proyectos especulativos y exagerados se ha filtrado”.

Una criptoindustria más sana

La mentalidad de los inversores ha cambiado y ahora valoran aspectos como la sostenibilidad a largo plazo de un proyecto criptográfico. Esto a menudo se ha pasado por alto en ciclos de mercado anteriores cuando la inversión estaba impulsada en gran medida por las tendencias predominantes.

“Hemos visto una mayor demanda de inversores institucionales, bancos y fondos de cobertura. Los gestores de activos invierten una mayor parte de su cartera en proyectos criptográficos y Web3. Eso también ha ayudado a la industria”, agrega Jassoma.

A medida que las regulaciones han evolucionado en todo el mundo, ha aumentado la confianza de los inversores institucionales. Los casos de uso del mundo real se han vuelto más comunes, e incluso los inversores reacios al riesgo han comenzado a pensar seriamente en blockchain.

centro criptográfico dmcc
Belal Jassoma es directora de desarrollo comercial en Dubai Multi Commodities Centre / Crédito de la foto: DMCC

Es posible que las criptomonedas ya no estén de moda en las redes sociales, pero parece haber un interés renovado en la tecnología blockchain entre las empresas después del criptoinvierno. Los reguladores y los gobiernos están apoyando esto a través de asociaciones público-privadas e incentivos para la innovación de blockchain.

En Singapur, MAS trabaja regularmente con las partes interesadas de la industria como parte de la iniciativa Project Guardian. Fundado en mayo de 2022, el proyecto se ha ampliado recientemente para probar el potencial de la tokenización en una gama más amplia de clases de activos financieros.

En Dubái, el centro criptográfico DMCC ha estado buscando formas en que la cadena de bloques puede ayudar a mejorar el comercio. “Queremos fomentar la adopción de esta tecnología en nuestros principales sectores, como los productos básicos, la energía y los metales y piedras preciosas”, dice Jassoma.

DMCC juega un papel activo en ayudar a las empresas a obtener financiamiento y garantizar que las inversiones se destine a proyectos que valgan la pena. “A los capitalistas de riesgo les encanta trabajar con nosotros porque les damos acceso a un flujo de negocios seleccionado. Las empresas residentes en DMCC se someten a una amplia diligencia debida, lo que brinda más confianza a los inversores”.

Con todo, la tecnología blockchain sigue siendo buena y viva, aunque con una nueva cara. Ya no son criptomonedas especulativas e inversiones de alto riesgo, sino aplicaciones que pueden ayudar a mejorar los sistemas y procesos del mundo real.

Fuente de imagen seleccionada: CryptoSlate

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