Una de las primeras rondas de la disputa entre la Comisión de Bolsa y Valores y Binance deja a los usuarios de la bolsa incómodamente apretados en la primera fila, y pueden preguntarse si quedarse con su dinero o huir.
La respuesta se reduce al riesgo que una persona puede correr, dicen los expertos.
La SEC ha alegado que Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, manejó mal los fondos de los clientes y negoció como un intercambio de valores no registrado. Ahora, los reguladores le están pidiendo a un juez federal que presione un botón de pausa para congelar los activos vinculados a Binance.US, el intercambio de la compañía para los residentes de EE. UU. Es un intento legal de mantener el statu quo mientras continúa el litigio, dijeron los abogados de la SEC en los documentos judiciales.
La congelación de activos fue “draconiana e indebidamente onerosa”, dijeron los abogados de Binance.US, y agregaron que el daño se acumularía para los clientes de Binance.US y, al mismo tiempo, dejaría fuera del negocio a la plataforma y a las sociedades de cartera asociadas.
Los abogados señalaron en los documentos judiciales que los criptoactivos y la moneda fiduciaria de los clientes estaban seguros.
Binance.US anunció previamente que dejará de aceptar depósitos en dólares estadounidenses y órdenes de compra recurrentes a partir del viernes pasado. Los pagos y los socios bancarios están preparados para cerrar las instalaciones para permitir que las personas retiren dólares del intercambio a partir del martes. La capacidad de la plataforma para aceptar depósitos y procesar retiros “se verá afectada”, dijo en Twitter.
“Hasta que obtengamos socios bancarios más estables, Binance.US seguirá siendo un intercambio solo de criptomonedas, al menos por un tiempo”, dijo Binance.US en un anuncio la semana pasada.
La presentación ante la SEC se encuentra ante la jueza del Tribunal de Distrito de Washington DC, Amy Berman Jackson.
La demanda de Binance es parte del último golpe doble de la SEC contra la industria de las criptomonedas. La SEC también está demandando a Coinbase COIN,
alegando que la empresa pública también opera una bolsa de valores, corretaje y agencia de compensación no registrada.
Mientras el juez decide cómo se decidirán los activos de Binance.US, los criptoinversionistas pueden estar nerviosos acerca de cómo obtener el control de sus activos. Muchos inversores en criptomonedas son jóvenes, construyen sus fortunas y ya ven señales de advertencia sobre las criptomonedas.
Heaven32X fue un intercambio de alto perfil que se declaró en bancarrota el año pasado. Su fundador, Sam Bankman-Fried, enfrenta cargos penales y se declaró inocente. Heaven32X es parte de una lista turbia de prestamistas y corredores de criptomonedas que se enfrentan a la bancarrota.
“Empezar con las criptomonedas es realmente fácil”, dijo Mark Hays, analista principal de políticas de Americans For Financial Reform, una coalición que hace campaña por una regulación más estricta en el espacio floreciente. “Lo que la gente no se da cuenta cuando hace esto, porque estos intercambios a menudo no están regulados o están mal regulados en este momento, y en algunos casos se resisten al cumplimiento, no tienen las mismas protecciones que los inversores regulares cuando ese es el caso”. es.” viene a sus medios.”
¿Están seguros los activos de los clientes con Coinbase y Binance?
Sí, según las bolsas de valores. Lo han señalado en declaraciones públicas y documentos judiciales.
“Los activos de los clientes están seguros y protegidos con Coinbase”, dijo un portavoz a MarketWatch el martes.
En Binance.US, “los activos de los clientes están seguros, debidamente segregados y disponibles para los clientes”, dijeron los abogados en los documentos judiciales el lunes.
base de monedas y Binance.US dijeron que tenían reservas 1:1 para los activos de los clientes. Según el sitio web de la compañía, Coinbase guarda el dinero de sus clientes en bancos asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, protegiendo $250,000 por depositante por cuenta. Los saldos de efectivo más grandes van a los fondos mutuos del mercado monetario, que son conservadores y altamente líquidos. Coinbase dijo.
El CEO de Coinbase, Brian Armstrong, dijo que la demanda contra su empresa era “muy diferente de otros por ahí” porque solo se enfoca en las definiciones de lo que cuenta como seguridad.
dijo Binance.US Ha trabajado con custodios para garantizar que los depósitos en dólares se mantengan en cuentas con bancos asegurados por la FDIC.
Otros tienen preocupaciones. Hays enfatizó que él no brinda consejos de inversión, pero las personas con dinero y activos en los mercados bursátiles “deberían pensar largo y tendido sobre el tema de la seguridad”.
Las demandas no están dirigidas a las “manzanas podridas”, sino que son las respuestas de los reguladores a las vulnerabilidades “sistémicas” en el nuevo mundo de las criptoinversiones, dijo.
Un buen ejemplo es el informe de la Securities Investor Protection Corporation, dijo. SIPC es una organización sin fines de lucro establecida por ley federal en 1970. Aunque no es una agencia gubernamental, la organización interviene para restaurar los fondos faltantes de los inversionistas cuando los miembros de la firma de corretaje quiebran.
La cobertura de SIPC es de hasta $500,000 para valores y efectivo, pero la cobertura tiene un tope de $250,000 para efectivo. La cobertura del seguro se aplica cuando las empresas entran en liquidación y la cobertura del seguro no protege contra las fluctuaciones del mercado o el asesoramiento de inversión deficiente.
Deben suceder dos cosas antes de que se aplique la cobertura de seguro, dijo Josephine Wang, presidenta y directora ejecutiva de SIPC. Los clientes tienen su dinero y activos con una firma miembro, y al cliente se le debe adeudar “garantía o efectivo equivalente”, dijo.
“Bajo la ley que crea SIPC, ‘valor’ no incluye contratos de inversión no registrados. Los criptoactivos generalmente se consideran contratos de inversión y, a menos que estén registrados en la SEC, no son valores según el estatuto de SIPC y, por lo tanto, no pueden ser propiedad del cliente”, dijo Wang.
Binance no es miembro de SIPC, dijo Wang. Según una persona familiarizada con Coinbase, Coinbase tiene dos agentes de bolsa que son miembros de SIPC. Sin embargo, actualmente la compañía no puede usarlos para valores de activos digitales a la espera de la luz verde de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), dijo la persona.
FINRA es una organización sin fines de lucro regulada por la SEC que supervisa las firmas de corretaje.
¿Qué son las alternativas?
Cuando las personas mueven los activos digitales de Binance y Coinbase, ¿a dónde van después? Puede elegir entre intercambios, mantener la criptomoneda en una billetera personal y financiamiento descentralizado.
Binance y Coinbase, junto con Crypto.com, son los “intercambios de mayor reputación”, dijo el abogado Blake Harris, que se enfoca en la protección de los activos de los clientes.
“De ninguna manera voy a decir que se acabó el juego para Binance o Coinbase”, dijo. Pero en términos generales, Harris dijo que si la gente quisiera mantener su dinero en los intercambios, no necesariamente haría todo en un intercambio.
Crypto.com no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Otra opción es mantener la criptomoneda en una billetera fuera de línea en el llamado “almacenamiento en frío”.
Un riesgo es perder u olvidar los códigos, contraseñas y frases de recuperación para volver a acceder a la billetera una vez que la criptomoneda está en ella, dijo Hays. También existe el riesgo de extraviarlo, dijo. Otro riesgo es el diseño defectuoso y los errores de codificación que bloquean el acceso, agregó Hays. Aún así, Harris dijo que le gusta la idea del almacenamiento en frío, pero con condiciones.
“Hay una razón por la que se inventaron los bancos. Las personas mismas no son buenas para guardar su propio dinero”, dijo Harris. Para un inversionista experto en tecnología con menos de $10,000 en criptomonedas, podría ser un movimiento, dijo Harris.
Cuantas más criptomonedas posee un inversor, “cuanto más te conviertes en blanco de demandas, más te conviertes en blanco de robos”.
Otra opción son las finanzas descentralizadas, o DeFi, un sistema de pago entre pares que evita intermediarios como bancos o casas de bolsa. Sin embargo, existen riesgos de seguridad cibernética y riesgos de invertir dinero en inversiones y monedas que una persona puede no querer, dijo Hays.
Cualquiera que sea el camino que tome, Hays dijo: “Hay muchos riesgos en este espacio. Realmente es solo una cuestión de qué tipo de riesgo estás tomando”.