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Aquí hay buenas noticias para los prestatarios. Según el último informe de Bloomberg, los bancos de Singapur están tan inundados de dinero en efectivo de los depósitos que fluyen hacia la ciudad-estado que ya no se que hacer con el.
Esto obligó al banco más grande del país, DBS, a descargar S$ 30 mil millones a la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), admitió el CEO Piyush Gupta durante una conferencia de analistas el mes pasado (transcripción aquí).
No pudimos encontrar suficientes formas de usar el dinero y, en cambio, le prestamos a MAS 30 mil millones de dólares de Singapur.
– Piyush Gupta, CEO, DBS
DBS no es el único banco afectado por esta “maldición de la abundancia”, ya que la relación préstamo-depósito en todos los bancos locales ha caído drásticamente, de casi el 90 por ciento antes de la pandemia a poco menos del 80 por ciento en 2023. será impulsado principalmente por el capital internacional y las personas adineradas que huyen a la seguridad que ofrece Lion City.
Crédito de la foto: Bloomberg
La forma básica en que funciona un banco es tomar depósitos, a cambio de pagos de intereses al depositante, luego prestar el dinero a una tasa de interés más alta y cobrar la diferencia (en términos generales) como ganancia.
Aparte de una pequeña porción en efectivo para cualquiera que esté dispuesto a retirar su dinero, la mayor parte del dinero que los bancos tienen en sus balances se utilizará en algún lugar para hacer algo y generar un rendimiento.
Si no es así, se convierte en un peso muerto, con ceros, y los ceros en finanzas solo se aceptan si están en una fila larga y sigu en un número positivo en la parte superior.
Por esta razón, “prestar” al banco central utilizando muchos de sus instrumentos financieros sigue siendo una mejor oferta en comparación, incluso si el rango entre el 3% anual o más para hipotecas y hasta el 27% que los bancos cobran a los titulares de tarjetas de crédito sigue siendo un muy lejos está.
¡Los prestatarios se regocijan! (de alguna manera)
Cuando Bloomberg News le preguntó, DBS se negó a proporcionar a MAS detalles sobre los términos del “préstamo”, pero claramente es una herramienta de último recurso, ya que se gana más dinero con los préstamos a empresas e individuos.
Para usted, sin embargo, significa que Singapur es actualmente uno de los mejores lugares del mundo para pedir prestado, en términos relativos.
Con tasas de interés hipotecarias de alrededor del 3,5 por ciento, la ciudad-estado se compara favorablemente con la mayoría de los países desarrollados.
Por supuesto, está muy lejos de los préstamos baratos de la era anterior a la pandemia, cuando las tasas de interés globales estaban cerca de cero, y podía comprar una propiedad que le costaba solo alrededor del 1% anual para financiar.
Sin embargo, es posible que esa era no regrese pronto, y el 3% (con algunas modificaciones) todavía parece muy atractivo, en comparación con alrededor del 6% en Australia y el Reino Unido, o más del 7% en los EE. UU.
¿Por qué los préstamos no son aún más baratos?
Si poner dinero en acción es tan difícil, es posible que se pregunte por qué pedir prestado no es aún más barato.
Si los bancos solo pudieron devolver el 1 por ciento anual en 2021, ¿por qué no pueden reducir las tasas ahora si están luchando por generar un rendimiento?
Por supuesto, hay algunas razones para esto:
- lo importante es que Cargos por intereses en Singapur no están determinados por el MAS, sino por el mercado libre, que a su vez depende de las tendencias de las tasas de interés prevalecientes en el extranjero. Por esta razón, incluso las facilidades del banco central cotizan a estas tasas, lo que nos lleva al segundo punto…
- riesgo. Los préstamos hipotecarios son generalmente más riesgosos que las transacciones interbancarias o las facilidades del banco central (es decir, es mucho más probable que un propietario de vivienda tenga problemas para pagar su deuda). Por lo tanto, su precio de crédito debe tasarse adecuadamente, por encima de las tasas de interés utilizadas en las transacciones más seguras. Y su capacidad para pagar sus obligaciones se ve obstaculizada por…
- inflación – lo cual es realmente un doble golpe. Primero, socava el valor del dinero, que el banco debe tratar de compensar (cada dólar que pida prestado valdrá menos con cada año de alta inflación). En segundo lugar, aumenta el riesgo de que el prestatario no cumpla con su deuda (el aumento de los precios reduce los ingresos).
Entonces, paradójicamente, paradójicamente, a menos que suframos otra racha de actividad económica tenue similar a la que siguió al colapso de 2008-09 (que mantuvo las tasas de interés muy bajas durante más de una década), entonces, paradójicamente, no podemos esperar pedir prestado. ser tan barato como lo era entonces.
Fue un gran momento para los singapurenses, ya que al país le estaba yendo muy bien en comparación con el resto del mundo, al mismo tiempo que se beneficiaba de un crédito barato teniendo en cuenta lo bajas que eran las tasas de interés en el resto del mundo.
A pesar del deterioro de la situación, Lion City todavía está en mejor forma que casi todos los demás, tanto que el dinero sigue inundando sus bancos, abrumando a los financistas locales que simplemente no saben dónde darle un uso rentable.
Y si hay problemas, esta es una buena solución.
Fuente de la imagen seleccionada: Reuters